Die Società Sportiva Lazio, so die offizielle Bezeichnung des Vereins, wurde am 9. Januar 1900 in Rom aus der Taufe gehoben. Damals hatten sich neun junge Römer, namens Odoacre Aloisi, Arturo Balestrieri, Giacomo Bigiarelli, Luigi Bigiarelli (der „Leader“ der Gruppe), Alceste Grifoni, Giulio Lefévre, Galileo Massa, Alberto Mesones und Enrico Venier sich vom Beispiel der Olympischen Spiele von 1896 in Athen inspirieren lassen und am Freiheitsplatz zusammengefunden, um ihre gemeinsame Begeisterung für den Sport auf eine organisierte Basis zu stellen. Aus diesem Grund wählten die Vereinsgründer ganz bewusst die griechischen Nationalfarben (Blau und Weiß) für ihre Vereinsfahne, die durch den römischen Adler, welches das Symbol der Römischen Legionen war, ergänzt wurde. Der Name Lazio steht für die gleichnamige Region Lazio. Lazio ist ein vielseitiger Verein, in dem 36 Sportarten vertreten sind. Damit gehört er zu den größten und ältesten Sportvereinen seiner Art in Europa. Die Fußballabteilung besteht seit dem Jahr 1902. Im Jahr 1927 gelang es dem Milizgeneral Giorgio Vaccaro, die faschistische Nationale Partei davon zu überzeugen, Lazio nicht in den Zusammenschluss der in Rom ansässigen Vereine, der schließlich in die Gründung des AS Rom mündete, mit einzubeziehen. Der erste offizielle Präsident war Giuseppe Pedercini, der wegen schlechtem Gesundheitszustand nur drei Jahre im Amt blieb, so das Fortunato Ballerini als der erste "wahre" Präsident in die Geschichte ging. Ballerini blieb zwanzig Jahre im Amt, und ist in der Geschichte des Vereins somit der Präsident der am längsten im Amt blieb.